Placer 50000 francs durant 3 à 5 ans

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• Werner Schär, directeur de MicroGestionCompromis entre une stratégie conservatrice et équilibréeA défaut d’avoir pu précisément cerner le caractère et les attentes de Monsieur Durand, comme il fait minutieusement avec tous ses clients, Werner Schär, directeur de la société MicroGestion, à Genève, part du principe qu’il s’agit d’un «conservateur équilibré», ce qui exclut les placements à risques, surtout dans cette période d’extrême incertitude.Il propose donc de garder un petit tiers de la somme en liquide, «pour voir venir». Par exemple 5000 fr. dans le fonds en papier monétaire MM Swissca, 5000 fr. auprès de DB SF Liquidity et le solde dans un plan épargne à raison, respectivement, de 250 fr. par mois pendant un an avec Epicon (en FS) et Fidelity Europ Balanced (en €).Il suggère de placer environ un tiers en obligations: 10 000 fr. dans Bonds Funds de DWS et 10 000 autres dans (CH)Bond Sar de Sarasin. Il ne faut certes pas espérer leur rendement passé (resp. 8,6% et 7,6%), mais les perspectives restent intéressantes.Le solde, il le placerait dans un fonds de placement, «en fait un fonds de fonds, qui a aussi perdu ces deux dernières années, mais qui est parmi les plus sûrs»: 8000 fr. dans le Fondsvest Equilibré de Epicon, et 7000 fr. dans Industrial Fonds de Fidelity. En précisant qu’il est toujours possible de faire, à moindres frais, un mini switch d’ici 6 à 12 mois au sein d’une même entreprise.Tibor Gyürüsi, consultant financier à VZ VermögenZentrumQuelques pistes à l’écart des actions«Les investisseurs disposant d’un horizon de placement de 3 à 5 ans doivent se tenir à l’écart des actions, confirme Tibor Gyürüsi, consultant financier au bureau lausannois de VZ VermögenZentrum. Ces dernières, tout comme les fonds d’actions, requièrent une durée d’investissement d’au moins 8 à 10 ans».Il propose donc plusieurs pistes à Monsieur Durand, dont il soupçonne la nécessité d’une plus grande «liquidité» des capitaux.– Les comptes d’épargne, par exemple, servent en général un taux d’intérêt entre 0,5% et 1,25%. La Poste propose même un taux d’intérêt de 2%, avec son compte jaune E-Deposito via internet.– Les obligations en francs suisses avec une durée de 5 ans servent aujourd’hui des coupons entre 1% et 2%. Et les obligations en euros impliquent certes un risque de change, mais garantissent des coupons de 1,5% à 2% plus élevés. Afin d’optimiser le risque, Tibor Gyürüsi recommande d’investir plutôt dans des fonds obligataires que directement dans des obligations.– Enfin, si Monsieur Durand avait été un peu plus âgé (entre 55 et 66 ans), il lui aurait suggéré de s’intéresser de très près aux assurances à prime unique, qui peuvent non seulement se révéler intéressantes mais aussi, à certaines conditions, offrir de jolis avantages fiscaux.