L’an 2001 était celui de toutes les catastrophes. De quoi échauder plus d’un investisseur jusque-là attiré par les actions et autres fonds de placement. Aujourd’hui, la sécurité est devenue un maître mot, et la rente viagère, aussi appelée assurance de rente privée, refait donc parler d’elle. Son principe: vous confiez une certaine somme (prime unique) à une compagnie d’assurance, et en contrepartie, celle-ci vous paie un revenu à vie, même si vous devenez un fier centenaire. Et cela même lorsque le capital que vous avez versé est épuisé.
Instrument sûr
Ceux qui préfèrent miser sur la sécurité sont donc bien servis avec une rente viagère. Car la majeure partie de la rente à venir est garantie par l’assureur: les rentiers touchent l’argent sans condition, et indépendamment des turbulences du marché des actions.
Dès lors, deux premières conclusions s’imposent:
• la rente viagère permet, à l’âge de la retraite, de placer son argent de telle sorte qu’il dure le plus longtemps possible. Ce qui en fait un instrument financier idéal pour les gens d’un certain âge, soucieux de toucher un revenu garanti en toute sécurité.
• la rente viagère présuppose qu’on dispose de certaines économies pour pouvoir acheter ce genre d’assurance.
Avec une telle rente privée, les personnes retraitées peuvent s’assurer d’un pilier supplémentaire à l’AVS et au deuxième pilier.
Questions de base
Mais avant de souscrire à une rente viagère, quelques questions fondamentales se posent:
• Où prendre l’argent pour acheter la rente?
• Quand est-ce le moment adéquat pour y souscrire?
• Quelle variante de rente viagère choisir?
Pour payer la prime unique, vous pouvez non seulement recourir à vos économies à la banque, mais également à des héritages et aux capitaux du 3e pilier que vous toucherez au plus tard au moment de prendre votre retraite.
Utiliser son 2e pilier?
Autre possibilité de disposer d’argent liquide: utiliser le capital de la caisse de pension (2e pilier). Cette possibilité présente des avantages, mais surtout des désavantages.
• Avantages
Si la personne qui a acheté une rente viagère avec son avoir du 2e pilier décède, la compagnie d’assurance verse souvent de l’argent à ses héritiers. Il en va autrement si on laisse l’avoir LPP dans la caisse de pension et que l’on se fait verser l’argent sous forme de rente. Si son bénéficiaire décède, le capital reste alors à la caisse de pension. De plus: une veuve ne touche plus que 60% de la rente LPP de l’homme décédé; une concubine n’a, elle, le plus souvent pas droit au moindre centime.
Depuis 2001, les rentes viagères ne sont plus imposées qu’à 40% comme revenu, alors que la rente versée par une caisse de pension est, elle, soumise à 100%
à l’impôt.
• Désavantages
L’avoir LPP retiré doit être déclaré au fisc, ce qui diminue le capital disponible pour l’achat de la rente viagère. Selon le canton et la situation de revenu, cet impôt peut s’élever jusqu’à 15% du capital versé, voire plus dans des situations extrêmes.
C’est moins pratique que pour une rente LPP, où il n’y a rien d’autre à faire que d’attendre le versement de sa pension. La solution de la rente viagère, elle, implique des démarches fastidieuses et présuppose qu’on s’y intéresse ou qu’on se fasse conseiller. A ce propos, n’oubliez pas que si vous demandez conseil à un agent d’assurance, il vous recommandera vraisemblablement la rente viagère, pour laquelle il touchera une commission.
Sur le plan de la sécurité financière, les deux solutions se valent: tant les caisses de pension que les compagnies d’assurance vie sont soumises à un contrôle étatique strict.
Le désavantage décisif des rentes viagères face à celles du 2e pilier, c’est son taux de conversion moins élevé. Concrètement: lorsque la caisse de pension transforme l’avoir vieillesse du 2e pilier en rente, elle doit – du moins encore pour l’instant – appliquer un taux de conversion de 7,2%. Ainsi, 100 000 fr. d’un capital se transforment en 7200 fr. de rente garantis par an. Pour les rentes viagères, ce taux est actuellement moindre, comme le montrent les tableaux en pages 30-31. D’où une rente moins élevée.
Toutefois, le Parlement pourrait prochainement diminuer le taux de conversion des caisses de pension nettement en deça des 7%. Du coup, l’attrait des rentes viagères en serait augmenté. Quoi qu’il en soit, le taux de conversion d’une rente viagère est nettement plus élevé lorsqu’on ne l’achète qu’à l’âge de 70 ans ou plus (voir tableau 2
p. 30). Normal, puisque plus l’on est âgé au moment du versement de la rente, plus la prime est élevée, et que, parallèlement, plus l’espérance de vie est courte.
La bonne rente pour chacun
Premier constat: si vous souhaitez une rente viagère, mieux vaut ne pas utiliser votre avoir LPP pour l’acheter. Et plus vous en faites l’acquisition tard, plus la rente sera attrayante.
Une fois décidé pour une rente viagère, il faut encore se poser d’autres questions:
• Sur une ou deux têtes? En cas de rente sur deux têtes, les versements s’effectuent tant que la deuxième personne reste en vie. Cette solution est proposée non seulement aux conjoints, mais également, et sans autres conditions, aux concubins.
• Avec restitution de capital ou non? Souvent, les rentes viagères sont conclues avec possibilité de restitution de capital: si l’assuré meurt relativement tôt, la compagnie d’assurance rembourse aux héritiers une partie du capital non dépensé. Cependant, cette possibilité n’est pas illimitée. Elle tombe une fois que l’assurance a versé l’entier du capital. Concrètement: pour une rente viagère conclue à 65 ans, le droit à la restitution s’arrête environ vers l’âge de
81 ans pour les hommes et vers 84 ans pour les femmes.
Celui qui renonce à cette possibilité de restitution, obtient un taux de conversion plus haut et donc une rente plus élevées (voir tableau 5, p. 29). Une solution préférable pour ceux qui n’ont personne à charge.
Comparer plusieurs offres
Les principaux points auxquels il faut veiller lors de l’achat d’une rente viagère:
• Les compagnies distinguent dans leurs offres les rentes garanties et les rentes avec participation aux excédents. De telles projections d’excédents sont un signe distinctif des assurances vie: ils dépendent de la marche des affaires de la compagnie et ne sont pas garantis. D’où un certain manque de sécurité et de transparence.
Dans tous les cas, vous toucherez certes la rente garantie (entre 75 et 85%, selon la compagnie), mais la participation aux excédents (les 15 à 25% restants) ne sont pas garantis. Si jusqu’ici les compagnies respectaient leurs prévisions, il est arrivé au cours des dernières années que quelques-unes ne le fassent plus.
• Le choix de la compagnie est donc crucial. Soit vous vous décidez en fonction de la rente garantie (voir indications sur les tableaux), soit vous optez pour la meilleure offre, y compris des excédents non garantis, et espérez que la compagnie tiendra ses prévisions. Le classement de nos tableaux tient compte de la meilleure offre, participation aux excédents inclus (état au 1.12. 2001).
• Demandez des offres à plusieurs compagnies. Car, comme le montrent nos tableaux, les offres sont variables.
• Les tableaux et la rente annuelle indiquée sont basés sur un versement unique de 300 000 fr. Si vous payez plus, ou moins, les rentes augmentent, respectivement diminuent de manière linéaire.
• Soyez attentif aux offres spéciales: il arrive régulièrement, qu’une compagnie d’assurance offre par exemple le montant du droit de timbre de 2,5%. Pour un versement de 100 000 fr. cela apporte quand même 2500 fr. de plus à votre capital.
• Normalement, l’état de santé ne joue aucun rôle à la conclusion d’une rente viagère. Les assureurs acceptent chaque demande sans questionnaire de santé.
Depuis peu, certaines compagnies (p.ex. Providentia ou Coop) proposent des rentes viagères spéciales aux personnes atteintes dans leur santé. Leur espérance de vie étant moins élevée que la moyenne, la rente est alors beaucoup plus importante. Pour y prétendre, il faut produire un certificat médical. Selon la maladie, le montant de la rente peut alors être jusqu’à cinq fois plus élevé.
• Les femmes vivant en moyenne plus longtemps que les hommes, elles bénéficient d’un taux de conversion plus bas, et donc de rentes moins importantes.
Ernst Meierhofer/e.w.
à quel moment?
La rente immédiate
Normalement, le versement de la rente viagère débute immédiatement après son achat.
En cas de rente viagère différée, le premier versement n’intervient qu’après le délai fixé. Attention: si vous optez pour une rente différée et changez d’avis avant son versement, vous recevrez certes l’argent en retour, mais l’assurance procédera à des déductions importantes!
Si vous n’en avez pas un besoin immédiat, mieux vaut donc attendre le moment voulu, et acheter une rente viagère qui vous sera alors versée immédiatement.
